블루엠텍 공모가 기관경쟁률 수요예측 살펴보기

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블루엠텍 공모가 기관경쟁률 수요예측 살펴보기

 

 

기업개요

 

블루엠텍은 의료진들이 이용하는 의약품 온라인 유통 플랫폼을 운영하는 기업입니다. 병·의원을 대상으로 하는 '블루팜코리아', 약국을 대상으로 하는 '쿨팜' 플랫폼과, 웹사이트 개발 및 IT서비스를 지원하는 '블루랩스'를 운영 중입니다.

전체 의원 약 3만3000여개 중 2만6000개 이상을 회원으로 두고 있고 연간 약 1000억원 수준의 의약품, 의약외품을 공급하고 있습니다.

연결 기준 2021년 496억원, 2022년 771억원, 올해 3분기 807억원으로 매출이 꾸준히 성장 중인데요. 같은 기간 77억원, 143억원, 5000만원의 당기순손실을 기록했는데 우량 제약사를 플랫폼에 유치는 과정에서 영업적자를 기록했고 전환사채와 상환전환우선주 등 파생상품평가손실 등으로 적자규모가 확대됐다는게 회사측 설명입니다.

이에 이익미실현기업 상장요건 중 '시장평가·성장성 기준'을 적용해 코스닥 상장에 도전하는데요. 적자가 당분간 지속할 수 있습니다.

 

 

수익성 지표

구분	2020년	2021년	2922년	23년 3분기	23년 10월
매출액	300억	496억	771억	807억	959억
영업이익	-3억	-27억	8.9억	1.3억	3.3억
영업이익률	-1.14%	-5.49%	1.15%	0.16%	0.34%
당기순이익	-6억	-77억	-143억	-0.5억	0.37억

 

2023년 10월 누적으로 매출액 959억원, 당기순이익 0.37억원 흑자전환 기록

 

 

 

공모개요

• 공모가 밴드 15,000원 ~ 19,000원
• 공모가 19,000원 (기관투자자 상단 이상 분포 98.13%)
• 기관경쟁률 582.24 : 1 (1,749개 기관 참여)
• 의무보유확약 비율 건수기준 0.11% 수량기준 0.02%
• 신주모집  100%
• 상장일 유통가능 물량 33.83% 기존주주 20.68%
• 유통가능금액 684억원, 시가총액 약 2,024억원
• 최근 유상증자 발행가액은 10,692원으로 모두 공모가보다 저렴하다
• 환매청구권 상장 후 주가가 공모가 대비 10% 넘게 하락하면 공모가의 90% 가격으로 주관사에 다시 팔 수 있음

총 공모주식 수	1,400,000주	상장예정 주식수	10,650,189주
공모가 희망밴드	15,000원 ~ 19,000원	공모가	19,000원
총 공모 금액	약 266억	시가총액	약 2,024억
일반 청약일	12월 4일 ~ 12월 5일	환불일	12월 7일
상장일	12월 13일	청약 가능 증권사	하나증권, 키움증권

 

 

구분	내용
기대요인	- 최근 신규 상장주 분위기 (특히, 동인기연도 수익 구간이 나옴) - PSR 기준 밸류는 비교적 무난 - 장외 시세 3만원대 형성 중 - 단독 상장 - 환불까지 2일 소요 - 환매청구권 3개월 부여
위험요인	- 매출 성장 대비 수익성이 매우 낮은 기업 - 의약품 유통사업으로 비인기 업종 - 아주 약간 애매한 수요예측 (특히, 의무보유확약 비율 0.02%) - 유통가능 물량 33.83% & 기존주주 비율 20.68% - 규모 메리트 떨어짐

 

 

배정물량

증권사	배정 주식수	최소 청약 수량	청약 한도	청약 수수료	계좌 개설
하나	245,000주	50주	12,000주 (1억 1,400만)	2,000원	청약일(비대면)
키움	105,000주	20주	6,000주 (5,700만)	없음	청약일(비대면)