공모주 캡스톤파트너스 공모가 기관경쟁률 수요예측 살펴보기

공모주 캡스톤파트너스 공모가 기관경쟁률 수요예측 살펴보기

 

공모주	캡스톤파트너스	기관경쟁률	952.78 대 1
청약일	11월 6일(월) ~ 11월 7일(화)	의무보유확약	건수 0.34% 수량 0.19%
환불일	11월 9일(목)	주관사	NH
상장일	11월 16일(목)	배정수량	39만9000주
공모가	4,000원	최소신청수량	10주(증거금: 2만원)

 

 

 

캡스톤파트너스

 

캡스톤파트너스

 

 

캡스톤파트너스는 중소벤처기업에 자금을 조달하는 벤처캐피탈(VC)입니다.

2008년에 설립된 캡스톤파트너스는 100개 이상의 스타트업 포트폴리오를 보유한 한국에서 가장 경험이 풍부한 벤처 캐피털리스트 중 하나입니다.

 

지난 26일부터 5영업일간 기관투자가들을 대상으로 수요예측을 진행한 결과 희망 가격 범위(3,200~3,600원) 최상단을 초과한 4,000원에 공모가를 확정했습니다. 이는 희망 가격 범위 상단보다 약 11%가 높은 금액으로 공모액은 약 64억 원, 기준 시가총액은 약 534억원이 됩니다.

 

캡스톤파트너스는 설립 이래15년 동안 약 170곳의 기업에 투자했으며 전체 투자 기업 중 70% 이상이 3년 미만의 창업 초기기업이며, 이 중 대다수에 최초 기관투자자로 참여했습니다. 이중에는 우리들도 알고 있는 당근, 직방, 센드버드, 파두, 컬리 등 다수의 유니콘에 초기 투자했으며. 이 외에도 에이블리, 딥엑스를 포함해 플랫폼, 인공지능(AI), 핀테크 등 신성장 분야의 유망 기업들도 포트폴리오로 보유하고 있습니다.

 

 

투자포인트

캡스토파트너스 운용자산

• 23년 상반기 기준 운용자산 규모는 약 4,038억원으로 VC업계 32위 정도

성과보수

• 2020년 부터 2022년 까지 최근 3년 동안 성과보수는 약 39억원으로 낮은편

수익성 지표

• 금리 인상과 IPO 시장 위축으로 22년~23년 실적 부진

구분	2020년	2021년	2022년	23년 반기
매출액	42억	144억	122억	34억
영업이익	17역	77억	71억	12억
영업이익률	39.7%	53.3%	58.1%	35.8%
당기순이익	13억	57억	61억	9.4억
당기순이익율	31.1%	39.3%	50.1%	27.9%

 

 

섹터, 밸류에이션 매력 둘 다 떨어지지만

절대적인 수준에서 저렴한 공모가, 매우 작은 사이즈 때문에 그냥 지나칠 수는 없다?

 

요즘 사이즈가 작은 공모주가 상장 당일 잘 나가는 경향이 있어서...

 

 

정리

• 수요예측 경쟁률 952.78 대 1로 높음 (참여 건수 1,453건)
• 기관투자자, 상단 이상 분포 100% 그리고 4,400원 이상이 많았음
• 의무보유 확약 비율 0.34%(건수) 0.19%(수량)
• 상장일 유통가능 물량 33.34% (기존주주 21.38%)
• 유통가능 금액 178억원, 시가총액 약 534억원

 

배정물량

증권사	배정물량	균등물량	청약수수료	계좌 개설일
NH투자증권	399,000주	199,500주	2,000원	청약당일 가능

 

증권사	고객등급	청약한도	청약 증거금
NH투자증권	100%	13,300주	26,600,000원
	150%	19,950주	39,900,000원
	200%	26,600주	53,200,000원
	250%	33,250주	66,500,000원
	300%	39,900주	79,800,000원
최소 청약수량	10주 (20,000원)

 

 

예상 균등 수량

증권사	배정물량	균등배정 물량	청약건수예상	균등배정예상
NH투자증권	399,000주	199,500주	18만	1.11주

 

예상 비례 경쟁률

비례비정 물량	청약 증거금	비례 경쟁률 예상
199,500주	14조	3,509 대 1